التحليل الفني في البورصة
دليلك الشامل لفهم حركة الأسعار وتوقع اتجاهاتها المستقبلية
التحليل الفني هو أحد أهم الأدوات التي يستخدمها المستثمرون والمتداولون في البورصة لاتخاذ قرارات الشراء والبيع. يعتمد هذا النوع من التحليل على دراسة حركة الأسعار التاريخية وأنماطها، بهدف توقع الاتجاهات المستقبلية للأسعار. في هذا المقال، سنتعرف على أساسيات التحليل الفني وكيفية استخدامه بطريقة مبسطة تساعدك على اتخاذ قرارات استثمارية أفضل.
التحليل الفني هو دراسة حركة أسعار الأسهم أو العملات أو السلع في الماضي، باستخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية، بهدف التنبؤ بحركة الأسعار في المستقبل. يعتمد التحليل الفني على ثلاثة مبادئ أساسية:
- السعر يعكس كل شيء: يفترض التحليل الفني أن سعر السهم يعكس جميع المعلومات المتاحة عن الشركة، بما في ذلك العوامل الاقتصادية والسياسية والنفسية.
- الأسعار تتحرك في اتجاهات: يعتقد المحللون الفنيون أن أسعار الأسهم تتحرك في اتجاهات (صاعدة، هابطة، أو أفقية) وأن هذه الاتجاهات تستمر لفترات زمنية مختلفة.
- التاريخ يعيد نفسه: يعتمد التحليل الفني على فكرة أن أنماط حركة الأسعار تتكرر مع مرور الوقت، وذلك بسبب نفسية المستثمرين التي تميل إلى التصرف بطرق متشابهة في ظروف مماثلة.
تعتبر الرسوم البيانية الأداة الأساسية في التحليل الفني، وهناك عدة أنواع من الرسوم البيانية التي يستخدمها المحللون الفنيون:
1. الرسم البياني الخطي
هو أبسط أنواع الرسوم البيانية، حيث يتم توصيل أسعار الإغلاق بخط مستمر. يستخدم هذا النوع لإعطاء نظرة عامة على اتجاه السعر، لكنه لا يوفر معلومات عن أسعار الافتتاح أو أعلى أو أدنى سعر.
2. رسم الأعمدة
يعرض هذا النوع من الرسوم البيانية أربع معلومات لكل فترة زمنية: سعر الافتتاح، أعلى سعر، أدنى سعر، وسعر الإغلاق. يتم تمثيل كل فترة زمنية بعمود رأسي، مع علامات أفقية صغيرة تشير إلى سعر الافتتاح والإغلاق.
3. رسم الشموع اليابانية
يعتبر من أكثر الرسوم البيانية شيوعاً في التحليل الفني. يشبه رسم الأعمدة في المعلومات التي يقدمها، لكنه يعرضها بطريقة مرئية أكثر وضوحاً. تتكون الشمعة من جسم يمثل الفرق بين سعر الافتتاح والإغلاق، وظلال (فتائل) تمثل أعلى وأدنى سعر.
1. الدعم والمقاومة
مستوى الدعم هو السعر الذي يميل السهم إلى الارتداد منه للأعلى، حيث يزداد الطلب على السهم عند هذا المستوى. أما مستوى المقاومة فهو السعر الذي يميل السهم إلى الارتداد منه للأسفل، حيث يزداد العرض عند هذا المستوى.
عندما يخترق السعر مستوى دعم أو مقاومة، فإن هذا المستوى يتحول غالباً إلى عكس دوره. فمستوى المقاومة المخترق يصبح مستوى دعم، ومستوى الدعم المخترق يصبح مستوى مقاومة.
2. الاتجاهات
الاتجاه هو المسار العام الذي يتحرك فيه سعر السهم. هناك ثلاثة أنواع من الاتجاهات:
- الاتجاه الصاعد: يتميز بتكوين قمم وقيعان أعلى من سابقتها.
- الاتجاه الهابط: يتميز بتكوين قمم وقيعان أقل من سابقتها.
- الاتجاه الأفقي (التذبذب): يتحرك السعر ضمن نطاق محدد دون اتجاه واضح.
يمكن رسم خطوط الاتجاه بتوصيل القيعان المتتالية في الاتجاه الصاعد، أو القمم المتتالية في الاتجاه الهابط.
3. أنماط الانعكاس والاستمرار
هناك أنماط معينة في الرسوم البيانية تشير إلى احتمالية انعكاس الاتجاه أو استمراره:
- أنماط الانعكاس: مثل نمط الرأس والكتفين، القمم والقيعان المزدوجة، والقمم والقيعان الثلاثية.
- أنماط الاستمرار: مثل المثلثات، الأعلام، والرايات، وهي تشير إلى استراحة مؤقتة في الاتجاه قبل استمراره.
المؤشرات الفنية هي حسابات رياضية تعتمد على بيانات السعر و/أو الحجم، وتستخدم للتنبؤ باتجاهات الأسعار المستقبلية. هناك العديد من المؤشرات الفنية، لكن سنركز على أكثرها شيوعاً:
| المؤشر | الوصف | الاستخدام |
|---|---|---|
| المتوسط المتحرك (MA) | متوسط سعر السهم خلال فترة زمنية محددة | تحديد الاتجاه العام وتصفية التقلبات قصيرة المدى |
| مؤشر القوة النسبية (RSI) | يقيس سرعة وتغير حركة الأسعار | تحديد حالات التشبع الشرائي والبيعي |
| تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) | الفرق بين متوسطين متحركين أسيين | تحديد تغيرات الاتجاه وقوة الاتجاه |
| مؤشر الستوكاستك (Stochastic) | يقارن سعر الإغلاق الحالي مع نطاق الأسعار خلال فترة محددة | تحديد حالات التشبع الشرائي والبيعي وإشارات الانعكاس |
| نطاقات بولينجر (Bollinger Bands) | متوسط متحرك مع نطاقين علوي وسفلي يعتمدان على الانحراف المعياري | قياس تقلب السوق وتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة |
لاستخدام التحليل الفني بشكل فعال في اتخاذ قرارات التداول، يمكن اتباع الخطوات التالية:
1. تحديد الاتجاه العام
ابدأ بتحديد الاتجاه العام للسوق أو السهم باستخدام الرسوم البيانية على الإطار الزمني الأكبر (أسبوعي أو شهري). يفضل التداول في اتجاه السوق العام، كما يقول المثل الشهير "الاتجاه هو صديقك".
2. تحديد مستويات الدعم والمقاومة
حدد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية التي قد يتفاعل معها السعر. هذه المستويات تساعد في تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
3. البحث عن أنماط الرسوم البيانية
ابحث عن أنماط الرسوم البيانية المعروفة التي قد تشير إلى استمرار الاتجاه أو انعكاسه.
4. استخدام المؤشرات الفنية للتأكيد
استخدم المؤشرات الفنية للتأكيد على الإشارات التي تراها في الرسم البياني. على سبيل المثال، إذا كنت ترى نمط انعكاس محتمل، تحقق مما إذا كان مؤشر القوة النسبية (RSI) يظهر تباعداً يؤكد هذا الانعكاس.
5. وضع خطة للتداول
بناءً على تحليلك، ضع خطة واضحة للتداول تتضمن نقطة الدخول، نقطة الخروج (هدف الربح)، ونقطة وقف الخسارة. التزم بهذه الخطة وتجنب اتخاذ قرارات عاطفية.
مزايا التحليل الفني:
- يمكن تطبيقه على أي أداة مالية وأي إطار زمني.
- يساعد في تحديد نقاط الدخول والخروج بشكل دقيق.
- يوفر إطاراً منهجياً لاتخاذ قرارات التداول.
- يساعد في إدارة المخاطر من خلال تحديد مستويات وقف الخسارة.
عيوب التحليل الفني:
- قد يكون ذاتياً، حيث يمكن لمحللين مختلفين تفسير نفس الرسم البياني بطرق مختلفة.
- لا يأخذ في الاعتبار العوامل الأساسية التي قد تؤثر على السهم.
- قد لا يكون فعالاً في الأسواق غير المنتظمة أو ذات السيولة المنخفضة.
- يمكن أن تكون الإشارات الفنية متأخرة، خاصة عند استخدام المتوسطات المتحركة.
التحليل الفني هو أداة قوية يمكن أن تساعد المستثمرين والمتداولين في اتخاذ قرارات أفضل في البورصة. من خلال دراسة حركة الأسعار التاريخية وأنماطها، يمكن للمحللين الفنيين توقع الاتجاهات المستقبلية المحتملة للأسعار.
لكن من المهم أن نتذكر أن التحليل الفني ليس علماً دقيقاً، وأنه لا يوجد مؤشر أو نمط يعمل في جميع ظروف السوق. لذلك، من الأفضل استخدام التحليل الفني جنباً إلى جنب مع التحليل الأساسي، وتطوير استراتيجية تداول شاملة تتضمن إدارة المخاطر.
مع الممارسة والخبرة، ستتمكن من تحسين مهاراتك في التحليل الفني واستخدامه بفعالية لتحقيق أهدافك الاستثمارية.
ليست هناك تعليقات: